Les tableaux de flux

Le fonds de roulement net global représente la partie de l'actif circulant financée par les ressources stables :

F. R. N. G. = ressources durables - emplois stables

Le FRNG va permettre de répondre aux besoins de financement générés par l'activité de l'entreprise (besoin en fonds de roulement).

Le besoin en fonds de roulement est la résultante du décalage entre l'achat et la vente des biens (existence de stocks), les ventes et leurs encaissements (constitution de créances sur les clients), les achats et leur décaissements (constitution de dettes envers les fournisseurs). C'est la différence entre les éléments circulants du bilan :

B. F. R. = stocks créances - dettes

Le Fonds de Roulement (FRNG) doit être normalement suffisant pour faire face au besoin de roulement (BFR), l'équilibre se faisant avec la Trésorerie.

F. R. N. G. = B. F. R. Trésorerie

L'ajustement entre le Fonds de Roulement et le Besoin en Fonds de Roulement se fait donc par la Trésorerie :

Trésorerie = F. R. N. G. - B. F. R

• si le fonds de roulement est supérieur au B.F.R. la trésorerie est positive, l'entreprise dispose de disponibilités

• à l'inverse, si le fonds de roulement est inférieur au B.F.R. la trésorerie est négative, l'entreprise fait appel aux concours bancaires courants et aux découverts bancaires (soldes créditeurs de banque) : la situation de trésorerie de l'entreprise n'est pas bonne.