Le résultat n'est pas la trésorerie
On peut constater que l'entreprise CHIPLAND a réalisé un profit de 125.000 € au cours de l'exercice N.
La trésorerie attendue pouvait être la suivante.
Trésorerie en début de période | 30.000 |
|---|---|
+ Enrichissement de la période | 125.000 |
Trésorerie en fin de période | 155.000 |
En fait, non seulement la trésorerie n'est pas de 155.000 €, mais elle s'est même considérablement dégradée passant de 30.000 € à 5.000 € soit un flux net de trésorerie négatif de 25.000 € là où l'on aurait pu attendre un flux positif de 125.000 €.
Trésorerie attendue en fin de période | + 155.000 |
|---|---|
Trésorerie réelle en fin de période | + 5.000 |
Décalage entre trésorerie attendue et trésorerie réelle | - 150.000 |
Cette distorsion peut être source de graves problèmes si l'entreprise n'y prend pas garde.
Plusieurs causes sont à l'origine de ce décalage.
