Trésorerie et engagements financiers

Il existe de grandes différences et souvent des calendriers très éloignés entre engagement de dépenses et sortie de trésorerie.

Une entreprise est engagée dès qu'elle passe une commande. Cela signifie qu'un contrat qui précise que lorsque la commande sera exécutée, l'entreprise aura une dette.

Lorsque la commande est livrée, l'entreprise doit une certaine somme, mais la sortie de trésorerie peut se réaliser plusieurs mois après, souvent 60 jours en France. La sortie de trésorerie est le moment où la somme est versée au fournisseur.

Il y a donc des décalages importants entre engagements et payements (les mêmes écarts sont constatés entre la vente et l'encaissement).

L'existence d'un solde financier important sur le compte du projet peut signifier que le niveau de dépenses est plus faible qu'il n'avait été prévu ou que les recettes sont arrivées plus tôt, ou encore que les règlements sont retardés.