Initiation à l'analyse financière - Le financement des moyens nécessaires à l'activité

Les dettes financières sont prises en compte nettes des actifs de trésorerie (valeurs mobilières de placement et disponibilités).

Les dettes financières sont constituées de l'ensemble des ressources empruntées (dettes bancaires et financières à long, moyen et court terme) auquel on ajoute les financement « hors bilan » :

• les effets escomptés non échus

• le crédit bail (en prenant soin de répartir les loyers de crédit bail entre le montant correspondant à l'amortissement du bien loué et le montant correspondant aux frais financiers)