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Le besoin en fonds de roulement se calcule à partir
des dettes de moyen terme
du concours bancaire
des créances clients
Le BFR augmente
c'est bon signe
c'est mauvais signe
ça dépend
Le free cash flow correspond
au résultat d'exploitation diminué de l'impôt
à la somme des flux de trésorerie de l'activité et de l'investissement
à la CAF + BFR
Le fonds de roulement correspond à la différence entre
Ressources stables - emplois stables
Concours bancaires - disponibilités
Stocks + créances clients - dettes fournisseurs
En moyenne la trésorerie doit-être
positive
nulle
négative
L'un de ces trois éléments ne figurent pas dans le tableau des flux de trésorerie
Besoin en fonds de roulement
Fonds de roulement
opérations d'investissement
