Introduction
L'influence du niveau d'activité sur les équilibres
financiers
Les délais d'écoulement sont constants mais le niveau d'activité va varier. Les données de départ sont les suivantes.
| Variation du niveau d'activité et du taux de marge | |
| Variation des ventes de 2001 à 2002 |
50 %
|
| variation des achats consommés de 2001 à 2002 |
70 %
|
|
Délais d'écoulement sont constants,
en jours réels d'activité
|
2001
|
variation de 2001
à 2002 % |
2002
|
| Stocks |
30
|
0
|
30
|
| Clients |
60
|
0
|
60
|
| Fournisseurs |
90
|
0
|
90
|
Pour mémoire : compte de résultat
|
(Unités à définir)
|
2001
|
variation de 2001
à 2002% |
2002
|
| + ventes |
3650
|
50 %
|
5475
|
| - achats consommés |
-1825
|
70 %
|
-3102,5
|
| = résultat (distribué en totalité à la fin de l'année, le 31 décembre) |
1825
|
130 %
|
2373
|
| Taux de "marque" = résultat/achats consommés % |
100%
|
-24 %
|
76.5%
|
| Taux de "marge" = résultat/ventes % |
50%
|
-7 %
|
43,3%
|
On obtient dans ce cas les bilans suivants (à vérifier)
|
PASSIF ou RESSOURCES FINANCIÈRES
(unités à définir) |
2001
|
variation de 2001
à 2002 % |
2002
|
| TOTAL FONDS PROPRES |
500
|
0,0 %
|
500
|
| Emprunts à long terme |
200
|
0 %
|
200
|
| Fournisseurs |
450
|
70 %
|
765
|
| Crédits de trésorerie volontaires |
50
|
-100%
|
0
|
| Crédits de trésorerie involontaires (si besoin) |
0
|
75
|
|
| TOTAL DETTES |
700
|
49 %
|
1040
|
| TOTAL GÉNÉRAL |
1200
|
28 %
|
1540
|
|
ACTIF ou EMPLOIS des RESSOURCES
(unités à définir) |
2001
|
variation de 2001
à 2002 % |
2002
|
| TOTAL ACTIF IMMOBILISE |
350
|
10 %
|
385
|
| Stocks |
150
|
70 %
|
255
|
| Clients |
600
|
50 %
|
900
|
| Disponibilités |
100
|
100 %
|
0
|
| TOTAL ACTIF CIRCULANT |
850
|
36 %
|
1155
|
| TOTAL GÉNÉRAL |
1200
|
28 %
|
1540
|
Travail à effectuer
Comment évoluent les bilans et les équilibres financiers selon l'analyse patrimoniale et fonctionnelle horizontale, quand change le niveau d'activité prévisionnel de 2002 ? Peut-on percevoir la possibilité d'une crise de croissance ? Cette crise serait-elle apparue si les résultats n'avaient pas été distribués en totalité ? Pourquoi ?
Remarque : ce type de travail peut être effectué
"sur un coin de table, à la main", presque sans calculette.
Il peut utiliser également les vertus d'Excel… - ce qui est beaucoup
plus commode ici.